Рэндольф Картер, герой многих произведений Лавкрафта, потерял способность видеть сны и отправляется в путешествие, чтобы вернуть её. Он ищет мистический серебряный ключ, который позволит ему пересечь границу между реальностью и сном. В ходе своего поиска Картер сталкивается с древними тайнами, забытыми богами и собственным прошлым, в конечном итоге обретая ключ к иным мирам.